विदेशी मुद्रा व्यापार - कर - फिलीपींस - गणना

अवरुद्ध कर टैक्स नीचे रोकना टैक्स नीचे अलग-अलग स्थितियों में समुचित कर को रोकना सुनिश्चित करने के लिए आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) द्वारा नियोजित दो अलग-अलग प्रकार के अवरोधक कर रहे हैं। पहली और अधिक आम तौर पर चर्चा की गई है व्यक्तिगत आय पर रोक कर जो संयुक्त राज्य में हर नियोक्ता द्वारा किया जाना चाहिए। संयुक्त राज्य में प्राप्त आय स्रोतों पर समुचित करों को सुनिश्चित करने के लिए संयुक्त राज्य के गैर-नागरिकों के खिलाफ रोक लगाने का दूसरा रूप दिया जाता है। यू.एस. रेजिडेंट इनहेल्डिंग टैक्स रोक कर, यू.एस. सरकार को अर्जित होने के बाद आयकर एकत्र करने का प्रयास करने के बजाय आय के स्रोत पर कर देने का एक तरीका है। इस प्रणाली को 1 9 43 में बड़े कर वृद्धि के साथ लागू किया गया था। उस समय यह सोचा गया था कि स्रोत से उन्हें इकट्ठा किए बिना कर एकत्र करना मुश्किल होगा। आईआरएस फॉर्म डब्ल्यू -4 को भरकर काम पर लगाए जाने पर ज्यादातर कर्मचारी विधायी हैं और करों को रोकते हैं। प्रपत्र का निर्धारण करों की राशि के कारण होगा आम तौर पर आप चाहते हैं कि आपके अनुमानित आय करों में से करीब 9 0 सरकार इस तरीके से सरकार को रोकती है। यह सुनिश्चित करता है कि आप कभी भी आयकरों पर नहीं गिरते हैं, जिसमें कुछ भारी दंड हैं, लेकिन यह भी सुनिश्चित करता है कि आप पूरे साल के दौरान भी अधिक समय तक नहीं मिलते हैं। निवेशकों और स्वतंत्र ठेकेदारों को करों से रोकना छूट है, लेकिन आयकर से नहीं। अगर करदाताओं के इन वर्गों के पीछे आते हैं तो वे बैकअप रोक लगाने के लिए उत्तरदायी हो सकते हैं। जो कि टैक्स विथलिंग सेट की उच्च दर 28 है। अमेरिका के राज्यों में भी राज्य के आय कर हो सकते हैं और 41 राज्यों में टैक्स सिस्टम को रोकना भी शामिल है, साथ ही साथ निवासियों से कुशल कर संग्रह सुनिश्चित किया जा सकता है। राज्यों ने आईआरएस डब्लू -4 फॉर्म या उनके स्वयं के कार्यपत्रकों के संयोजन का उपयोग किया है नौ राज्यों में आयकर नहीं लगाया जाता है। गैर-नागरिक रोकथाम कर संयुक्त राज्य अमेरिका के गैर-निवासी एलियंस के लिए आय पर कर लगाने का एक ही तरीका यू.एस. सरकार के लिए प्रभावी और कुशल कर संग्रह सुनिश्चित करने के लिए कार्यरत है। सभी गैर-नागरिक नागरिक, जिन्होंने ग्रीन कार्ड परीक्षा या पर्याप्त उपस्थिति परीक्षा नहीं पारित की है, उन्हें प्रपत्र 1040 एनआर दर्ज करना होगा यदि वे संयुक्त राज्य में वर्ष के दौरान व्यापार या व्यापार में लगे हुए हैं। आपको अमेरिकी करों का भुगतान कब करना चाहिए और कौन सा कटौती का दावा करना संभव है, यह जानने में आपकी सहायता के लिए मानक आईआरएस कटौती और छूट तालिकाएँ हैं संयुक्त राज्य अमेरिका में व्यापार या व्यापार से आय अर्जित करने वाले विशाल बहुसंख्य लोगों के लिए रोक लगाने के लिए आवश्यक है। फिलीपींस के राष्ट्रीय आंतरिक राजस्व संहिता के तहत कॉर्पोरेट कराधान 1 99 7 (टैक्स कोड) के फिलीपीन के राष्ट्रीय आंतरिक राजस्व संहिता के तहत, शब्द निगम भागीदारी शामिल है, चाहे कोई भी कैसे बनाया या संगठित, संयुक्त स्टॉक कंपनियों, संयुक्त खाते (सहभागिता ), संघों, या बीमा कंपनियों को छोड़कर, लेकिन एक सामान्य अनुबंध और एक संयुक्त उद्यम या संघ निर्माण परियोजनाओं के निर्माण के लिए गठित या पेट्रोलियम, कोयला, भूतापीय और अन्य ऊर्जा संचालन में एक सेवा अनुबंध के तहत ऑपरेटिंग या कंसोर्टियम समझौते के अनुसार सरकार 1 के साथ टैक्स कोड के तहत, तीन (3) प्रकार के कर योग्य निगम हैं - एक घरेलू निगम, एक निवासी विदेशी निगम और एक अनिवासी विदेशी निगम। एक घरेलू निगम फिलीपीन कानून 2 के तहत बनाई गई या एक निगम है। एक घरेलू निगम के भीतर और फिलीपींस 3 के बिना स्रोतों से प्राप्त सभी आय पर कर योग्य है एक विदेशी निगम किसी भी विदेशी देश के कानूनों के तहत निगम का आयोजन, अधिकृत या मौजूदा है। 4 एक विदेशी निगम या तो एक निवासी है - फिलीपींस 5 में व्यापार या व्यापार में लगे एक निगम या एक अनिवासी - एक निगम जो फिलीपींस में व्यापार या व्यापार में व्यस्त नहीं है 6 हालांकि ध्यान दें, कि एक विदेशी निगम जो फिलीपींस में व्यापार या व्यापार में संलग्न होना चाहता है, उसे पहले फिलीपीन सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन से लाइसेंस प्राप्त करना चाहिए। 7 एक विदेशी निगम, चाहे निवासी या अनिवासी, केवल फिलीपींस के भीतर के स्रोतों से प्राप्त आय पर लगाया जाता है 8 निम्नलिखित वस्तुओं, दूसरों के बीच, फिलीपींस के भीतर के स्रोतों से आयी हुई आय 9: रुचि फिलीपींस किराया और रॉयल्टी में फिलीपींस में स्थित संपत्ति से या रॉयलेट्स के लिए लाभांश या क्षतिपूर्तियां के लिए रॉयल्टी: फिलीपींस में किसी भी कॉपीराइट, पेटेंट, डिज़ाइन या मॉडल, योजना, गुप्त फॉर्मूला या प्रक्रिया, सद्भावना, ट्रेडमार्क, व्यापार ब्रांड या अन्य जैसी संपत्ति या अधिकार का उपयोग करने का अधिकार या विशेषाधिकार या उपयोग फिलीपींस में किसी भी औद्योगिक, वाणिज्यिक या वैज्ञानिक उपकरण का उपयोग करने का अधिकार, वैज्ञानिक, तकनीकी, औद्योगिक या वाणिज्यिक ज्ञान या सूचना की आपूर्ति सहायक और सहायक कंपनी है जो किसी भी सहायता की आपूर्ति, और आवेदन या आनंद को सक्षम करने के साधन के रूप में प्रस्तुत किया गया है के पैराग्राफ (ए) में वर्णित किसी भी ऐसी संपत्ति या अधिकार के पैराग्राफ (बी) में वर्णित किसी भी ऐसे उपकरण या किसी भी ऐसे ज्ञान या सूचना अनुच्छेद में उल्लेख किया गया है के रूप में tion (सी) संपत्ति या किसी भी ब्रांड, मशीनरी या ऐसे अनिवासी व्यक्ति से खरीदा अन्य उपकरण के स्थापना या संचालन के उपयोग के संबंध में एक अनिवासी व्यक्ति या उसके कर्मचारी द्वारा सेवाओं की आपूर्ति किसी भी वैज्ञानिक, औद्योगिक या वाणिज्यिक उपक्रम, उद्यम, परियोजना या योजना के तकनीकी प्रबंधन या प्रशासन के संबंध में तकनीकी सलाह, सहायता या सेवाएं प्रदान की गई हैं और इसका उपयोग करने का अधिकार या मोशन पिक्चर फिल्मों के संबंध में उपयोग के लिए फिल्में या वीडियो टेप रेडियो प्रसारण के संबंध में प्रयोग के लिए टेलीविजन और टेप। फिलीपींस और लाभ में स्थित असली संपत्ति की बिक्री से लाभ, लाभ और आय, निजी संपत्ति के फिलीपींस के भीतर बिक्री से प्राप्त लाभ और आय। हालांकि, घरेलू निगम में शेयरों के शेयरों की बिक्री से लाभ फिलीपींस के भीतर के स्रोतों से लिया गया है, जहां पर 10 शेयरों की बिक्री की जा रही है। घरेलू निगमों का कराधान कुछ निष्क्रिय आय और घरेलू गैर-लाभकारी स्वामित्व शैक्षणिक संस्थानों और अस्पतालों की आय 11 को छोड़कर एक घरेलू निगम को अपनी कर योग्य आय के तीस प्रतिशत (32) पर लगाया जाता है, जो फिलीपींस के भीतर और बिना कम स्वीकार्य कटौती के सभी स्रोतों की सकल आय है। 12 इन स्वीकार्य कटौती 13 हैं: सामान्य और आवश्यक व्यापार या व्यावसायिक व्यय करदाता के व्यापार या व्यापार के संबंध में कर योग्यता के दौरान कर योग्य या भुगतान किए गए ब्याज, आयकर, संपत्ति और दाता के करों और करों को छोड़कर करों का स्थानीय लाभ मूल्यांकन की गई संपत्ति के मूल्य में वृद्धि करने के लिए तरह की प्रवृत्ति। किसी भी विदेशी देश के प्राधिकरण द्वारा लगाया गया आयकर या तो कटौती या टैक्स क्रेडिट के रूप में अनुमति है। हालांकि, एक विदेशी निगम को विदेशी देशों द्वारा लगाए गए करों के लिए टैक्स क्रेडिट की अनुमति नहीं दी जाएगी, वास्तव में कर योग्य वर्ष के दौरान हुए नुकसान और बीमा या क्षतिपूर्ति के अन्य रूपों के द्वारा मुआवजा नहीं किया गया है और व्यापार या व्यवसाय में हुए, जिनमें हताहतों की हानि भी शामिल है चालू कर योग्य वर्ष के ठीक पहले किसी भी कर योग्य वर्ष के लिए व्यवसाय या उद्यम की सकल आय पर स्वीकार्य कटौती, जो पहले से कम नहीं था क्योंकि सकल आय से कटौती अगले तीन (3) लगातार के लिए सकल आय से कटौती के रूप में की जाएगी इस तरह के नुकसान के वर्ष के तुरंत बाद कर योग्य वर्ष, बशर्ते, निगम के बदले में बुरा लेनदेन में कोई महत्वपूर्ण बदलाव नहीं हुआ है, इसके अलावा संबंधित पार्टियों के बीच दर्ज किए गए कुछ लेन-देन में निरंतर गिरावट शामिल है। फिलीपींस की सरकार के उपयोग के लिए, या के लिए कर योग्य वर्ष अपनी एजेंसियों या किसी भी राजनीतिक उपखंड के लिए विशेष रूप से सार्वजनिक प्रयोजनों के लिए या धार्मिक, धर्मार्थ, वैज्ञानिक, युवा और खेल विकास, सांस्कृतिक या शैक्षिक उद्देश्यों या दिग्गजों के पुनर्वास के लिए विशेष रूप से संचालित और संचालित घरेलू निगमों या संघों के लिए, या सामाजिक कल्याण संस्थानों, या गैर सरकारी संगठनों के लिए अनुसंधान और विकास व्यय पेंशन ट्रस्टों को हस्तांतरित या भुगतान किया जाता है (कर योग्य वर्ष के दौरान ऐसे ट्रस्टों के योगदान के अलावा जो योगदान सामान्य खर्च के रूप में घटाया जाता है) हालांकि, कर योग्य वर्ष के तुरंत बाद चौथे कर योग्य वर्ष की शुरुआत जिसमें एक निगम ने अपने व्यापारिक संचालन शुरू कर दिए, वहीं कर योग्य वर्ष के अंत के रूप में सकल आय का दो प्रतिशत (2) का न्यूनतम कॉरपोरेट आयकर (एमसीआईटी) होगा पूर्वगामी सामान्य कॉरपोरेट टैक्स के बजाय लगाए गए हैं, यदि ऐसी MCIT सामान्य आयकर से अधिक है सामान्य आयकर पर एमसीआईटी के किसी भी अतिरिक्त को आगे बढ़ाया जाएगा और तीन (3) कर योग्य वर्ष के तुरंत बाद सामान्य आयकर के खिलाफ जमा किया जाएगा। वित्त विभाग का सचिव किसी भी निगम पर एमसीआईटी को लगाए जाने को रोक सकता है, जो लंबे समय तक श्रम विवाद के कारण या बल मजुड़े के कारण, या वैध व्यापार के उलट होने के कारण घाटे में पड़ सकता है। 14 घरेलू निगमों की निम्नलिखित निष्क्रिय आय एक अंतिम कर के अधीन है, निम्नानुसार है: 15: 20 प्रतिशत (20) मुद्रा बैंक जमा और उपज या किसी अन्य मौद्रिक लाभ से जमा उपायों और ट्रस्ट फंड और समान व्यवस्था से, और रॉयल्टी, फिलीपींस के भीतर के स्रोतों से प्राप्त हालांकि, विस्तारित विदेशी मुद्रा जमा प्रणाली के तहत एक डिपॉजिटरी बैंक से ब्याज आय ऐसी ब्याज आय के सात और एक-डेढ़ प्रतिशत (7 12) के अंतिम आय कर के अधीन होगी, कर योग्य वर्ष के दौरान शुद्ध पूंजीगत लाभ पर एक घरेलू निगम में शेयरों के शेयरों का आदान-प्रदान या अन्य स्वभाव, स्टॉक एक्सचेंज के जरिए स्टॉक बेचने या इसका निपटान करने के अलावा 1 प्रतिशत पी (100) और 10 प्रतिशत (10) के लिए पांच प्रतिशत की दर से पी 100,000 से अधिक और, भूमि, और इमारतों की बिक्री, विनिमय या स्वभाव पर जो वास्तव में किसी निगम के व्यवसाय में उपयोग नहीं किए जाते हैं और उन्हें पूंजीगत संपत्ति के रूप में माना जाता है, सकल बिक्री मूल्य या निष्पक्ष बाजार के आधार पर छह प्रतिशत (6) उक्त भूमि और भवन निर्माण का मूल्य किसी अन्य घरेलू निगम से घरेलू निगम द्वारा प्राप्त लाभांश, कर 16 के अधीन नहीं होगा। पूर्वगामी करों के अतिरिक्त, एक अनुचित आय अर्जित आय (आईएईटी) लगाया जाएगा जो कर अनुचित रूप से जमा कर योग्य आय के दस प्रतिशत (10) के बराबर है। हालांकि, आईएईटी, सार्वजनिक रूप से आयोजित निगमों, बैंकों और अन्य गैर-बैंक वित्तीय मध्यस्थों और बीमा कंपनियों पर लागू नहीं होगी। निवासी विदेशी निगमों का कराधान सामान्य तौर पर, एक निवासी विदेशी निगम को उसी तरह से लगाया जाता है जैसे कि घरेलू निगम फिलीपींस के भीतर सभी स्रोतों से प्राप्त आय पर। अर्थात्, एक निवासी विदेशी निगम अपने कर योग्य फिलिपिन-स्रोत आय 18 के तीस प्रतिशत (32) की सामान्य आयकर दर के अधीन होगा। कर योग्य आय की गणना में, फिलीपीन-सक्रस सकल आय से कटौती की जाएगी, ऐसे स्वीकार्य खर्च, हानि और अन्य कटौती जो उचित रूप से आवंटित किए गए हैं और खर्च, हितों, हानियों और अन्य कटौती का एक योग्य हिस्सा व्यापार या व्यापार से प्रभावी ढंग से जुड़ा हुआ है फिलीपींस में विशेष रूप से आयोजित किया जाता है जो निश्चित रूप से कुछ वस्तुओं या सकल आय के वर्ग को आवंटित नहीं किया जा सकता है। हालांकि, निम्नलिखित एक अलग टैक्स दर के अधीन होगा 20: फिलीपींस में व्यापार करने वाले अंतर्राष्ट्रीय वाहक, सकल फिलीपीन बिलिंग के दो और डेढ़ प्रतिशत (2 12) पर कर लगाए जाएंगे विदेशी मुद्रा लेनदेन से अपतटीय बैंकिंग इकाइयों द्वारा प्राप्त आय स्थानीय वाणिज्यिक बैंकों और विदेशी बैंकों की शाखाओं और विदेशी मुद्रा ऋण से निवासियों को प्राप्त ब्याज के साथ इस तरह की आय का दस प्रतिशत (10) की दर से अंतिम कर के अधीन होगा क्षेत्रीय संचालन मुख्यालय दस प्रतिशत कर का भुगतान करेगा ( 10) उनकी कर योग्य आय का एक क्षेत्रीय संचालन मुख्यालय फिलीपींस में बहुराष्ट्रीय कंपनियों द्वारा स्थापित किसी शाखा को संदर्भित करता है जो निम्न में से किसी भी सेवा में लगे हुए हैं: सामान्य प्रशासन और योजना बनाने की योजना और समन्वय सोर्सिंग और कच्चे माल और घटकों की खरीद, कॉर्पोरेट वित्त सलाहकार सेवाएं विपणन नियंत्रण और बिक्री प्रचार प्रशिक्षण और कार्मिक प्रबंधन रसद सेवाओं अनुसंधान और विकास सेवाओं और उत्पाद विकास तकनीकी सहायता और रखरखाव डेटा प्रसंस्करण और संचार और व्यवसाय विकास 21 निवासी विदेशी निगमों की निम्नलिखित निष्क्रिय आय घरेलू निगमों के रूप में उसी दरों पर अंतिम कर के अधीन है 22: बीस प्रतिशत (20) किसी भी मुद्रा बैंक जमा और उपज या किसी अन्य मौद्रिक लाभ से जमा उपायों और ट्रस्ट फंड से और फिलीपींस के भीतर के स्रोतों से प्राप्त इसी तरह की व्यवस्थाएं और रॉयल्टी, बशर्ते, विस्तारित विदेशी मुद्रा जमा प्रणाली के तहत एक डिपार्टमेंट बैंक से एक निवासी विदेशी निगम द्वारा प्राप्त की गई ब्याज आय अंतिम और सात की दर से आय होगी ऐसी ब्याज आय का डेढ़ प्रतिशत (7 12) 1 प्रतिशत के लिए पांच प्रतिशत (5) की दर से स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से बेचा या बेचे गए शेयरों को छोड़कर, घरेलू निगम के शेयरों की बिक्री, विनिमय या अन्य स्वभाव से कर योग्य वर्ष के दौरान कर योग्य वर्ष के दौरान प्राप्त शुद्ध पूंजी लाभ पर। एक घरेलू निगम के एक निवासी विदेशी निगम द्वारा प्राप्त अतिरिक्त लाभांश में राशि के लिए पी 100,000 और दस प्रतिशत (10) कर 23 के अधीन नहीं होंगे। किसी शाखा द्वारा अपने मुख्य कार्यालय में विदेश में प्रेषित मुनाफे का पंद्रह प्रतिशत (15) शाखा लाभ प्रेषण कर 24 घरेलू निगमों के रूप में, निवासी विदेशी निगमों पर एमसीआईटी के प्रावधान भी लगाए जाएंगे। 25 IAET के रूप में, यह विदेशी निगमों, निवासी या अनिवासी को भी लागू होता है। हालांकि, फिलीपीन न्यायशास्त्र ने कहा है कि अगर इस उद्देश्य का वितरण या शेयरधारक फिलीपीन सरकार 26 द्वारा कर के अधीन नहीं हैं, तो इस प्रावधान का कोई उल्लंघन नहीं किया जा सकता है। अनिवासी विदेशी निगमों का कराधान सामान्य तौर पर, एक गैर-निवासी विदेशी निगम फिलीपींस के भीतर सभी स्रोतों से प्रत्येक कर योग्य वर्ष के दौरान प्राप्त सकल आय की तीस-दो प्रतिशत (32) के बराबर कर का भुगतान करेगा। हालांकि, निम्नलिखित गैर-निवासी विदेशी निगमों को अलग कर दर के अधीन किया जाएगा 27: अनिवासी सिनेमैटोग्राफ़िक फिल्म के मालिक, कमर या वितरक - फिलीपींस के भीतर सभी स्रोतों से इसकी सकल आय का पच्चीस प्रतिशत (25) नॉनससाइजेंट या फिलीपीन नेशनल्स द्वारा चार्टर्ड वेसल्स का छोटा हिस्सा - समुद्री उद्योग प्राधिकरण द्वारा अनुमोदित के रूप में फिलिपिनो नागरिकों या निगमों के पट्टों या चार्टर से सकल किराया, पट्टे या चार्टर फीस के चार और एक-डेढ़ प्रतिशत (4 12) अनिवासी मालिक या विमान, मशीनरी और अन्य उपकरणों का छोटा हिस्सा - सकल किराया या शुल्क का सात और एक-डेढ़ प्रतिशत (7 12) एक अनिवासी विदेशी निगम के निम्नलिखित निष्क्रिय आय निम्नानुसार अंतिम कर के अधीन हैं: 1 अगस्त 1 9 86 को या उसके बाद हुए विदेशी ऋण पर ब्याज की राशि पर बीस फीसदी (20) का कर योग्य वर्ष स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से बेचे या निकाले गए शेयरों को छोड़कर एक घरेलू निगम में स्टॉक के शेयर, एक्सचेंज या अन्य स्वभाव, घरेलू और निवासी विदेशी निगमों के समान, पांच फीसदी (5) की दर से कर के रूप में उसी तरह पी 100,000 से अधिक में राशि के लिए 1 सेंट पी 100,000 और 10% (10) एक घरेलू निगम से प्राप्त नकद और संपत्ति के लाभांश की राशि पर पंद्रह प्रतिशत (15) की शर्त है कि जिस देश में गैर-निवासी विदेशी निगम निवासी है, उस देश में गैर-निवासी विदेशी निगम करों के कारण कर के खिलाफ एक क्रेडिट की अनुमति दी जाएगी फिलीपींस में सत्तर प्रतिशत (17) के बराबर भुगतान किया गया है, जो कि निगमों पर बत्तीस प्रतिशत (32) के नियमित आयकर और पंद्रह प्रतिशत (15) लाभांश पर कर के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है, जैसा कि यहां बताया गया है विस्तारित विदेशी मुद्रा जमा प्रणाली के तहत डिपॉजिटरी बैंकों के लेनदेन से गैर-विदेशी विदेशी निगमों की आय को आयकर 28 से छूट दी जाएगी। फिलीपींस निवेश प्राथमिकता योजना में सूचीबद्ध किसी भी गतिविधियों या फिलीपींस के माध्यम से विशेष आर्थिक क्षेत्र में खोज करने वाले उन कंपनियों में अनुकूल निगमों के लिए अनुकूल कर उपचार प्रदान करता है जो कि सुबिक बे फ्रीपोर्ट में खोज कर रहे हैं, जो सकल आय का 5 का भुगतान करते हैं आयकरों के बजाय कर मुक्त आयात के बदले) इसके अलावा, जहां एक विदेशी तत्व शामिल है, लागू टैक्स संधियों, जिनके साथ फिलीपींस एक हस्ताक्षरकर्ता है, वैसे ही एक अधिमान्य कर उपचार प्रदान कर सकता है। वर्तमान में, फिलीपींस में 29 देशों के 29 करों के साथ कर संधियां हैं। 1 सेकंड। 22 (बी), राष्ट्रीय आंतरिक राजस्व संहिता फिलीपींस, इसके बाद टैक्स कोड 4 सेक 22 (डी) और सेक .28 (ए), टैक्स कोड 7 सेक। 123, फिलीपींस की कॉरपोरेशन कोड केमैन आइलैंड्स सरकार टैक्स प्रयोजनों के लिए पारदर्शिता और सूचना के एक्सचेंज ओईसीडी ग्लोबल फ़ोरम से विशेषज्ञ मूल्यांकनकर्ताओं की एक टीम, हाल ही में एक सहकर्मी की समीक्षा करने के लिए केमैन द्वीप समूह का दौरा किया, जो यह दर्शाता है कि हमारे अधिकार क्षेत्र में कर जानकारी का आदान-प्रदान करने के लिए वैश्विक मंच अंतर्राष्ट्रीय मानक पर कैसे लागू होता है अनुरोध पर। मॉरीशस एक स्थानीय और विदेशी कंपनियों दोनों को कारोबार स्थापित करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए एक निवेशक-अनुकूल वातावरण के साथ कम कर अधिकार क्षेत्र है। इस आलेख में अच्छी तरह से देखें कि सूचना के इस आदान-प्रदान को लक्समबर्ग में ओईसीडी और यूरोपीय संघ के ढांचे दोनों में लागू किया जा रहा है। जर्सी फाइनेंस लिमिटेड 30 दिसंबर 2016 को पुर्तगालियों के वित्त मंत्री मारियो सेंटनो ने एक डिक्री पर हस्ताक्षर किए, जो 1 जनवरी 2017 को लागू हुआ था, जो पुर्तगाली ब्लैक लिस्ट से जर्सी को हटा रहा था। कार्टर लेडीर्ड मिल्बर्न गैर-अमेरिकी संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रत्यक्ष निवेश करने वाले व्यक्ति एक बेहिचक अमेरिकी कर शासन का सामना करते हैं। आरएसएम कर सलाहकार विश्वभर में कराधान में तकनीकी विकास को कवर करने वाले साप्ताहिक अलर्ट जारी करने के लिए 2 2017 जारी करने का आपका स्वागत है। मेपलल्स और कैल्डर आपके अधिकार क्षेत्र में, पूर्व-एंटीपी एस्टेट और उपहार कर की योजना बना ली जा सकती है ब्रिटिश वर्जिन द्वीप समूह में कोई संपत्ति या उपहार कर नहीं हैं। हमारे पाठकों की कुछ टिप्पणियां अत्यंत समय पर और अत्यधिक लागू होते हैं I अक्सर महत्वपूर्ण महत्वपूर्ण सूचनाएं कहीं और उपलब्ध नहीं होती हैं जैसे-इन-हाउस वकील, मोंडाक सेवा महान मूल्य है मोंडाक एडवांस सेंटर (एमएसी), अचेतन विदेशी मुद्रा लाभ और हानि कर योग्य अभावी विदेशी विनिमय लाभ और हानि कर योग्य उदाहरण के लिए, एक निगम वर्ष के दौरान विदेशी मुद्रा में निहित धन लेता है। साल के अंत के रूप में, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले विदेशी मुद्रा में कमी आई है, इस प्रकार लेखांकन के प्रयोजनों के लिए ऋण को अपने अमेरिकी डॉलर बराबर समायोजित किया गया है और एक अचेतन विदेशी मुद्रा लाभ दर्ज किया गया है। क्या इस लाभ पर कर योग्य होगा या यह केवल तब ही योग्य है जब एहसास हुआ (यानी जब ऋण का भुगतान किया गया है) अपना उत्तर जोड़ दें दुर्व्यवहार की रिपोर्ट करें अतिरिक्त जानकारी यदि आपको लगता है कि आपकी बौद्धिक संपदा का उल्लंघन हुआ है और शिकायत दर्ज करना चाहते हैं, तो कृपया हमारी कॉपीराइट की नीति रिपोर्ट देखें दुर्व्यवहार अतिरिक्त विवरण यदि आपको लगता है कि आपकी बौद्धिक संपदा का उल्लंघन हुआ है और शिकायत दर्ज करना चाहते हैं, तो कृपया हमारी कॉपीराइट बीमा पॉलिसी इनकम टैक्स आयकर देखें, व्यक्तियों के आय, पश्चात, संपत्ति से होने वाले लाभ, पेशे के अभ्यास, व्यापार का संचालन या व्यापार या 1997 की टैक्स कोड (टैक्स कोड) में निर्दिष्ट सकल आय के उचित आइटमों पर, जैसा कि संशोधन किया गया है, कम कटौती और निजी और अतिरिक्त छूट, यदि कोई हो, टैक्स कोड द्वारा इस प्रकार की आय के लिए अधिकृत है, जैसा कि संशोधित, या अन्य विशेष कानून आयकर रिटर्न दाखिल करने के लिए कौन आवश्यक है निवासी नागरिकों को फिलीपींस के कर्मचारियों के भीतर या बाहर के स्रोतों से आय प्राप्त करने वाले 2 या अधिक नियोक्ताओं से विशुद्ध रूप से मुआवजा आय प्राप्त कर सकते हैं, किसी भी समय कर योग्य वर्ष के कर्मचारियों के दौरान, कैलेंडर वर्ष के दौरान एक या कई नियोक्ताओं से, जिस का आयकर सही ढंग से रोका नहीं गया है (यानी कर देय टैक्स के बराबर नहीं है) जिसके परिणामस्वरूप संग्रहणीय या रिफाइंड योग्य रिटर्न स्व-नियोजित व्यक्तियों को व्यापार के आचरण से प्राप्त आय या व्यापार व्यवसायी व्यक्तियों का अभ्यास मिश्रित आय, यानी मुआवजा आय और आय या व्यापार या व्यवसाय के आचरण से आय और अन्य गैर-व्यापार, गैर-पेशेवर संबंधित आय को मुआवजा आय के अलावा अन्यथा एक फाइनल टैक्स व्यक्तियों को विशुद्ध रूप से क्षतिपूर्ति आय प्राप्त करना एक एकल नियोक्ता, हालांकि जिसकी आय सही ढंग से रोकी गई है, लेकिन उसकी पत्नी को सीमांतिक आय अर्जक को दाखिल करने का अधिकार नहीं है अनिवासी नागरिक फिलीपींस एलियंस के भीतर स्रोतों से आय अर्जित करते हैं, चाहे निवासी हों या न कि, इसके भीतर के स्रोतों से आय प्राप्त करना फिलीपींस निगम में साझेदारी शामिल होगी, चाहे कोई भी कैसे बनाया या संगठित हो। फिलीपींस के भीतर और बाहर फिलीपींस के विदेशी स्रोतों से आय प्राप्त करने के लिए घरेलू निगम व्यापार या व्यापार में व्यस्त फिलीपींस एस्टेट्स और ट्रस्टों से आय प्राप्त करते हैं, जिनके लिए व्यक्तिगत रूप से मुआवजा आय (गैर-बिजनेस नॉन-प्रोफेशन से संबंधित आय) और अर्हताप्राप्त आय अर्जक बीआईआर फॉर्म 1700 - वार्षिक आयकर रिटर्न (व्यक्तिगत कमाई के लिए शुद्ध रूप से मुआवजे की आय में गैर-बिजनेस नॉन-प्रोफेशन संबंधित आय शामिल है) 1. मुआवजा पर आयकर का आश्वासन (बीआईआर फॉर्म 2316) 2. पति का छूट अतिरिक्त दावे का अधिकार छूट, यदि लागू हो। लागू होने पर, विधिवत रूप से स्वीकृत कर डेबिट मेमो 4. विदेशी कर क्रेडिट का प्रमाण, यदि लागू हो तो 5. उसी कर योग्य वर्ष के लिए संशोधित रिटर्न दाखिल करते हुए आयकर रिटर्न का पिछला पंजीकरण और भुगतान का प्रमाण 1. भरें- बीआईआर फॉर्म 1700 में तीन गुना 2. अगर भुगतान किया जाता है: राजस्व जिला कार्यालय के नजदीकी अधिकृत एजेंट बैंक (एएबी) की तरफ बढ़ें, जहां आप पंजीकृत हैं और आवश्यक रूप से पूरा बीआईआर फॉर्म 1700, आवश्यक संलग्नक और आपके भुगतान के साथ प्रस्तुत करें। उन जगहों पर जहां कोई एएबी नहीं है, राजस्व संग्रह अधिकारी या विधिवत प्राधिकृत शहर या नगर निगम के कोषाध्यक्ष के पास जाएं, जहां आप पंजीकृत हैं और आवश्यक रूप से संपन्न बीआईआर फॉर्म 1700, आवश्यक संलग्नक और आपके भुगतान के साथ मौजूद हैं। एएबी संसाधन संग्रह अधिकारी के तौर पर अधिकृत सिटी या नगर निगम के कोषाध्यक्ष से विधिवत मुद्रांकित और मान्य फॉर्म की अपनी प्रति प्राप्त करें। 3. रिफ़ंड योग्य रिटर्न के साथ, और दूसरी किस्त के लिए योग्य टैक्स रिटर्न के लिए कोई भुगतान रिटर्न नहीं: राजस्व जिला कार्यालय जहां आप पंजीकृत हैं या बीआईआर द्वारा स्थापित किसी भी टैक्स फाइलिंग सेंटर पर जाएं और विधिवत पूरा बीआईआर फॉर्म 1700 पेश करें, साथ में आवश्यक संलग्नक RDOTAX फाइलिंग केंद्र प्रतिनिधि से विधिवत मुद्रांकित और मान्य फॉर्म की आपकी प्रति प्राप्त करें। प्रत्येक वर्ष अप्रैल के 15 वें दिन या उससे पहले के कर योग्य वर्ष के लिए कर योग्य आय को कवर करते हुए स्वयं-नियोजित व्यक्तियों, प्रतिष्ठानों और ट्रस्टों के लिए वार्षिक आमदनी (मिश्रित आय वाले लोगों को, यानी क्षतिपूर्ति आय और आय से आय और व्यापार के अभ्यास और अभ्यास के लिए) बीआईआर फॉर्म 1701 - वार्षिक आयकर रिटर्न (व्यवसायिक और मुआवजे की आय दोनों के साथ स्वयं-रोजगार वाले व्यक्तियों, प्रतिष्ठानों और ट्रस्टों के लिए) 1. मुआवजे (बीआईआर फॉर्म 2316) पर रोक लगाने के लिए आयकर प्रमाण पत्र, यदि लागू हो तो 2. आय भुगतान का प्रमाण पत्र यदि लागू हो तो रोक लगाने के लिए विषय नहीं (बीआईआर फॉर्म 2304) 3. स्रोत पर मान्यता प्राप्त कर के लिए प्रमाण पत्र (बीआईआर फॉर्म 2307) का प्रमाण पत्र, यदि लागू हो तो 4. पति का छूट अतिरिक्त छूट का दावा करने का अधिकार, यदि लागू हो। 5. विधिवत रूप से स्वीकृत कर डेबिट मेमो , यदि लागू हो। 6. विदेशी कर क्रेडिट का प्रमाण, यदि लागू हो। 7. उसी वर्ष के लिए संशोधित रिटर्न दाखिल करते समय आयकर रिटर्न पहले से दायर किया गया और भुगतान का प्रमाण 8. खाता सूचना आंशिक रूप से बिक्री, कमाई, रसीद या आउटपुट पी 150,000.00 9 की तुलना में ऑडीटेड फाइनैंशियल स्टेटमेंट्स के साथ आयन फॉर्म (एआईएफ) या स्वतंत्र सीपीए का प्रमाण पत्र। यदि लागू हो तो पिछले साल के अतिरिक्त टैक्स क्रेडिट का प्रमाण 1. भरे हुए बीआईआर फॉर्म 1701 तीन प्रतियों में 2. अगर भुगतान किया जाता है: राजस्व जिला कार्यालय के नजदीकी अधिकृत एजेंट बैंक (एएबी) के लिए आगे बढ़ें, जहां आप पंजीकृत हैं और आवश्यक रूप से संपन्न बीआईआर फॉर्म 1701 को आवश्यक संलग्नक और आपके भुगतान के साथ प्रस्तुत करते हैं। उन जगहों पर जहां कोई एएबी नहीं है, राजस्व संग्रह अधिकारी या विधिवत प्राधिकृत शहर या नगर निगम के कोषाध्यक्ष के पास जाएं जहां आप पंजीकृत हैं और आवश्यक रूप से संपन्न बीआईआर फॉर्म 1701 को आवश्यक संलग्नक और भुगतान के साथ पेश करते हैं। एएबी रेवेन्यू कलेक्शन ऑफिसर के अधिकृत कॉलोअर से विधिवत मुद्रांकित और मान्य फॉर्म की अपनी प्रतिलिपि प्राप्त करें। अधिकृत रूप से अधिकृत शहर या नगरपालिका के कोषाध्यक्ष 3। कोई भी भुगतान नहीं किया जा सकता है, लौटाने वाला विश्वसनीय रिटर्न, अतिरिक्त टैक्स क्रेडिट के साथ रिटर्न, और दूसरी किस्त के लिए योग्य रिटर्न: आगे बढ़ें राजस्व जिला कार्यालय जहां आप पंजीकृत हैं या बीआईआर द्वारा स्थापित किसी भी स्थापित टैक्स फाइलिंग केंद्रों के लिए और उपयुक्त संलग्नक के साथ, विधिवत पूरा बीआईआर फॉर्म 1701 पेश करते हैं। RDOTAX फाइलिंग केंद्र प्रतिनिधि से विधिवत मुद्रांकित और मान्य फॉर्म की आपकी प्रति प्राप्त करें। अंतिम समायोजन रिटर्न या वार्षिक आयकर रिटर्न - प्रत्येक वर्ष अप्रैल के 15 वें दिन से पहले या उससे पहले के वर्षों में आने वाले आय को कवर करने के लिए स्व-कार्यरत व्यक्तियों, प्रतिष्ठानों और ट्रस्टों के लिए खाता जानकारी फॉर्म (जिसमें मिश्रित आय वाले लोगों को शामिल किया जाता है। IE क्षतिपूर्ति आय और आय व्यवसाय और व्यवसाय के अभ्यास से) बीआईआर फॉर्म 1701 एआईएफ - स्वयं के लिए व्यक्तियों, सम्पदाएं और ट्रस्ट (मिश्रित आय, यानी मुआवजा आय और आय से व्यवसाय और व्यवसाय के प्रैक्टिस) और संपदा और ट्रस्ट के लिए खाता जानकारी फॉर्म व्यापार या व्यवसाय) नोट: राजस्व ज्ञापन परिपत्र सं। 6 2001, निगमों, कंपनियों या व्यक्तियों के जिनकी सकल तिमाही बिक्री, आय, रसीद या आउटपुट पी 150,000.00 से अधिक हो, इस फॉर्म को पूरा नहीं कर सकते। इसके बदले में, वे अपनी वार्षिक आयकर रिटर्न जमा कर सकते हैं बैलेंस शीट्स, प्रॉफिट एंड लॉज स्टेटमेंट, आय-प्रोडक्टिंग गुणों को सूचीबद्ध करने की अनुसूची और उस से सम्बद्ध आय और एक स्वतंत्र सीपीए द्वारा प्रमाणित अन्य प्रासंगिक बयान। 1. बीआर फॉर्म 1701 एआईएफ को तीन गुना में पूरा करें। 2. बीआईआर फॉर्म 1701 को उसी से संलग्न करें। बीएआर फॉर्म 1701 के रूप में अंतिम समय सीमा - पिछले वर्ष की अप्रैल के 15 वें दिन से पहले या उससे पहले के लिए कर योग्य आय को कवर करते हुए स्वयं-रोजगार वाले व्यक्तियों, प्रतिष्ठानों और ट्रस्टों के लिए त्रैमासिक आयकर मिश्रित आय के साथ, आईई मुआवजा आय और आय से व्यवसाय और प्रैक्टिस प्रैक्ट) बीआईआर फॉर्म 1701 क्स - स्वयं-रोजगार वाले व्यक्तियों, प्रतिष्ठानों और ट्रस्टों के लिए त्रैमासिक आयकर रिटर्न (उन दोनों को व्यापार और मुआवजे की आय के साथ शामिल करना) 1. आयकर के प्रमाण पत्र को रोकना यदि लागू हो तो स्रोत पर (बीआईआर फॉर्म 2307) 2. लागू होने वाले टैक्स (बीआईआर फॉर्म 2304) के अधीन नहीं होने वाले आय भुगतान का प्रमाण पत्र 3. लागू होने पर विधिवत रूप से स्वीकृत कर डेबिट मेमो 4. पहले दायर रिटर्न, यदि कोई संशोधित रिटर्न दायर किया गया हो उसी तिमाही के लिए 1. भरण-अप बीआईआर फॉर्म 1701 क्पीयर प्रतिलिपि में। 2. यदि भुगतान किया गया है: राजस्व जिला कार्यालय के नजदीकी अधिकृत एजेंट बैंक (एएबी) की तरफ बढ़ें, जहां आपने पंजीकरण और आवश्यक रूप से संपन्न बीआईआर फॉर्म 1701 क्यू प्रस्तुत किया, साथ ही आवश्यक संलग्नक और आपके भुगतान के साथ। उन जगहों पर जहां कोई एएबी नहीं है, राजस्व संग्रह अधिकारी या विधिवत प्राधिकृत शहर या नगर निगम के कोषाध्यक्ष के पास जाएं, जहां आप पंजीकृत हैं और आवश्यक रूप से संपन्न बीआईआर फॉर्म 1701 क्यू, आवश्यक संलग्नक और आपके भुगतान के साथ मौजूद हैं। एएबी संसाधन संग्रह अधिकारी के तौर पर अधिकृत सिटी या नगर निगम के कोषाध्यक्ष से विधिवत मुद्रांकित और मान्य फॉर्म की अपनी प्रति प्राप्त करें। 3. अतिरिक्त टैक्स क्रेडिट के साथ रिफंड योग्य श्रेययोग्य रिटर्न के साथ कोई भुगतान रिटर्न नहीं मिलता है और दूसरा किस्त के लिए योग्यता प्राप्त करता है: राजस्व जिला कार्यालय जहां आप पंजीकृत हैं या बीआईआर द्वारा स्थापित किसी भी टैक्स फाइलिंग सेंटर की तरफ से आगे बढ़ें और विधिवत पूरा बीआईआर फॉर्म पेश करें 1701Q, एक साथ आवश्यक संलग्नक के साथ RDOTAX फाइलिंग केंद्र प्रतिनिधि से विधिवत मुद्रांकित और मान्य फॉर्म की आपकी प्रति प्राप्त करें। पहली तिमाही के लिए 15 अप्रैल की दूसरी तिमाही के लिए 15 अगस्त तीसरी तिमाही के लिए 15 नवंबर निगमों और साझेदारी के लिए वार्षिक आयकर बीआईआर फॉर्म 1702 - वार्षिक आयकर रिटर्न (निगमों और साझेदारी के लिए) 1. आयकर भुगतान का प्रमाण पत्र (बीआईआर फॉर्म 2304), यदि लागू हो। स्रोत पर भरोसेमंद कर के प्रमाण पत्र (बीआईआर फॉर्म 2307), यदि लागू हो तो 3. लागू होने पर विधिवत अनुमोदित कर डेबिट मेमो, 4. लागू होने पर विदेशी कर क्रेडिट का सबूत 5. आयकर रिटर्न यदि पहले संशोधन किया गया था और भुगतान का प्रमाण, यदि संशोधित रिटर्न उसी कर योग्य वर्ष के लिए दायर किया गया है 6. लेखा सूचना फॉर्म (एआईएफ) और ऑडिट की गई वित्तीय वक्तव्यों के साथ स्वतंत्र सीपीए का प्रमाण पत्र, अगर सकल तिमाही बिक्री, आय, रसीद या आउटपुट पी 150 से अधिक , 000.00 7. यदि लागू हो तो पिछले साल के अतिरिक्त टैक्स क्रेडिट का प्रमाण 1. तीनों में भरें-अप बीआईआर फॉर्म 1702। 2. अगर भुगतान किया जाता है: राजस्व जिला कार्यालय के नजदीकी अधिकृत एजेंट बैंक (एएबी) की तरफ बढ़ें, जहां आप पंजीकृत हैं और आवश्यक रूप से संपन्न बीआईआर फॉर्म 1702 को पेश करते हैं, साथ ही आवश्यक संलग्नक और आपके भुगतान के साथ उन जगहों पर जहां कोई एएबी नहीं है, राजस्व संग्रह अधिकारी या विधिवत प्राधिकृत शहर या नगर निगम के कोषाध्यक्ष के पास जाएं जहां आप पंजीकृत हैं और आवश्यक संलग्नक और आपके भुगतानों के साथ विधिवत संपन्न बीआईआर फॉर्म 1702 को पेश करते हैं। एएबी संसाधन संग्रह अधिकारी के तौर पर अधिकृत सिटी या नगर निगम के कोषाध्यक्ष से विधिवत मुद्रांकित और मान्य फॉर्म की अपनी प्रति प्राप्त करें। 3. For No Payment Returns including refundable creditable returns and returns with excess tax credit carry over: Proceed to the Revenue District Office where you are registered or to any Tax Filing Center established by BIR and present the duly accomplished BIR Form 1702, together with the required attachments. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the RDOTax Filing Center representative Final Adjustment Return or Annual Income Tax Return - On or before the 15th day of the fourth month following the close of the taxpayers taxable year Account Information Form For Corporations And Partnerships BIR Form 1702 AIF - Account Information Form (For Corporations and Partnerships) NOTE: Pursuant to Revenue Memorandum Circular No. 6 2001, corporations, companies or persons whose gross quarterly sales, earnings, receipts or output exceed P 150,000.00 may not accomplish this form. In lieu thereof, they may file their annual income tax returns accompanied by balance sheets, profit and loss statement, schedules listing income-producing properties and the corresponding income therefrom, and other relevant statements duly certified by an independent CPA. 1. Accomplish BIR Form 1702 AIF in triplicate. 2. Attach the same to BIR Form 1702. Same deadline as BIR Form 1702 - On or before the 15th day of the fourth month following the close of the taxpayers taxable year Quarterly Income Tax For Corporations And Partnerships BIR Form 1702 Q - Quarterly Income Tax Return (For Corporations and Partnerships) 1. Certificate of Income Tax Withheld at Source (BIR Form 2307), if applicable 2. Certificate of Income Payments not Subjected to Withholding Tax (BIR Form 2304), if applicable 3. Duly approved Tax Debit Memo, if applicable 4. Previously filed return, if an amended return is filed for the same quarter 1. Fill-up BIR Form 1702 Q in triplicate. 2. If there is payment: Proceed to the nearest Authorized Agent Bank (AAB) of the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1702 Q, together with the required attachments and your payment. In places where there are no AABs, proceed to the Revenue Collection Officer or duly Authorized City or Municipal Treasurer located within the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1702 Q. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the teller of the AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City or Municipal Treasurer. 3. For Refundable Returns and for those returns with second installment: Proceed to the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1702 Q, together with the required attachments. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the RDO representative. Corporate Quarterly Declaration or Quarterly Income Tax Return - On or before the 60th day following the close of each of the quarters of the taxable year Improperly Accumulated Earnings Tax For Corporations BIR Form 1704 - Improperly Accumulated Earnings Tax Return (For Corporations) 1. Photocopy of Annual Income Tax Return (BIR Form 1702) with Audited Financial Statements andor Account Information Form of the covered taxable year duly received by the BIR and 2. Sworn declaration as to dividends declared taken from the covered years earnings and the corresponding tax withheld, if any 1. Fill-up BIR Form 1704 in triplicate. 2. If there is payment: Proceed to the nearest Authorized Agent Bank (AAB) of the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1704, together with the required attachments and your payment. In places where there are no AABs, proceed to the Revenue Collection Officer or duly Authorized City or Municipal Treasurer located within the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1704 Receive your copy of the duly stamped and validated form from the teller of the AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City or Municipal Treasurer. 3. If there is no payment: Proceed to the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1704, together with the required attachments. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the RDO representative Within fifteen (15) days after the close of the taxable year Annual Income Information Form for General Professional Partnerships Sec. 55. Returns of General Professional Partnership (Tax Code of 1997, as amended) Every general professional partnership shall file, in duplicate, a return of its income, except income exempt under Section 32 (B) of this Title, setting forth the items of gross income and of deductions allowed by this Title, and the names, Taxpayer Identification Numbers (TIN),addresses and shares of each of the partners. A. For Individuals Earning Purely Compensation Income and Individuals Engaged in Business and Practice of Profession 2. Interest Income from long-term deposit or investment in the form of savings, common or individual trust funds, deposit substitutes, investment management accounts and other investments evidenced by certificatesUpon pretermination before the fifth year, there should be imposed on the entire income from the proceeds of the long-term deposit based on the remaining maturity thereof:Holding Period: Sections 23-59, 67-73 and 74-77 of the National Internal Revenue Code Frequently Asked Questions 1) What is income Income means all wealth, which flows into the taxpayer other than as a mere return of capital. 2) What is Taxable Income Taxable income means the pertinent items of gross income specified in the Tax Code as amended, less the deductions andor personal and additional exemptions, if any, authorized for such types of income, by the Tax Code or other special laws. 3) What is Gross Income Gross income means all income derived from whatever source. 4) What comprises gross income Gross income includes, but is not limited to the following: Compensation for services, in whatever form paid, including but not limited to fees, salaries, wages, commissions and similar item Gross income derived from the conduct of trade or business or the exercise of profession Gains derived from dealings in property Research and Development In addition, individuals who are either earning compensation income, engaged in business or deriving income from the practice of profession are entitled to personal and additional exemptions as follows: For single individual or married individual judicially decreed as legally separated with no qualified dependentsP 50,000.00 For head of familyP 50,000.00 For each married individual P 50,000.00 Note: In case of married individuals where only one of the spouses is deriving gross income, only such spouse will be allowed to claim the personal exemption. For each qualified dependent, an P25,000 additional exemption can be claimed but only up to 4 qualified dependents The additional exemption can be claimed by the following: The husband who is deemed the head of the family unless he explicitly waives his right in favor of his wife The spouse who has custody of the child or children in case of legally separated spouses. Provided, that the total amount of additional exemptions that may be claimed by both shall not exceed the maximum additional exemptions allowed by the Tax Code. The individuals considered as Head of the Family supporting a qualified dependent The maximum amount of P 2,400 premium payments on health andor hospitalization insurance can be claimed if: Family gross income yearly should not be more than P 250,000 For married individuals, the spouse claiming the additional exemptions for the qualified dependents shall be entitled to this deduction 7) Who are required to file the Income Tax returns Resident citizens receiving income from sources within or outside the Philippines employees deriving purely compensation income from 2 or more employers, concurrently or successively at anytime during the taxable year employees deriving purely compensation income regardless of the amount, whether from a single or several employers during the calendar year, the income tax of which has not been withheld correctly (i. e. tax due is not equal to the tax withheld) resulting to collectible or refundable return self-employed individuals receiving income from the c onduct of trade or business andor practice of profession individuals deriving mixed income, i. e. compensation income and income from the conduct of trade or business andor practice of profession individuals deriving other non-business, non-professional related income in addition to compensation income not otherwise subject to a final tax individuals receiving purely compensation income from a single employer, although the income of which has been correctly withheld, but whose spouse is not entitled to substituted filing marginal income earners Non-resident citizens receiving income from sources within the Philippines Aliens, whether resident or not, receiving income from sources within the Philippines Corporations no matter how created or organized including partnerships domestic corporations receiving income from sources within and outside the Philippines foreign corporations receiving income from sources within the Philippines Estates and trusts engaged in trade or business 8) Who ar e not required to file Income Tax returns a. An individual who is a minimum wage earner b. An individual whose gross income does not exceed his total personal and additional exemptions c. An individual whose compensation income derived from one employer does not exceed P 60,000 and the income tax on which has been correctly withheld d. An individual whose income has been subjected to final withholding tax (alien employee as well as Filipino employee occupying the same position as that of the alien employee of regional headquarters and regional operating headquarters of multinational companies, petroleum service contractors and sub-contractors and offshore-banking units, non-resident aliens not engaged in trade or business) e. Those who are qualified under substituted filing. However, substituted filing applies only if all of the following requirements are present : the employee received purely compensation income (regardless of amount) during the taxable year the employee received the income from only one employer in the Philippines during the taxable year the amount of tax due from the employee at the end of the year equals the amount of tax withheld by the employer the employees spouse also complies with all 3 conditions stated above the employer files the annual information return (BIR Form No. 1604-CF) the employer issues BIR Form No. 2316 (Oct 2002 ENCS version ) to each employee. 9) Who are exempt from Income Tax Non-resident citizen who is: a) A citizen of the Philippines who establishes to the satisfaction of the Commissioner the fact of his physical presence abroad with a definite intention to reside therein b) A citizen of the Philippines who leaves the Philippines during the taxable year to reside abroad, either as an immigrant or for employment on a permanent basis c) A citizen of the Philippines who works and derives income from abroad and whose employment thereat requires him to be physically present abroad most of the time during the taxable year d) A citizen who has been previously considered as a non-resident citizen and who arrives in the Philippines at any time during the year to reside permanently in the Philippines will likewise be treated as a non-resident citizen during the taxable year in which he arrives in the Philippines, with respect to his income derived from sources abroad until the date of his arrival in the Philippines. Overseas Filipino Worker, including overseas seaman An individual citizen of the Philippines who is working and deriving income from abroad as an overseas Filipino worker is taxable only on income from sources within the Philippines provided, that a seaman who is a citizen of the Philippines and who receives compensation for services rendered abroad as a member of the complement of a vessel engaged exclusively in international trade will be treated as an overseas Filipino worker. NOTE: A Filipino employed as Philippine EmbassyConsulate service personnel of the Philippine Embassyconsulate is not treated as a non-resident citizen, hence his income is taxable. 10) What are the procedures in filing Income Tax returns (ITRs) For with payment ITRs (BIR Form Nos. 1700 1701 1701Q 1702 1702Q 1704) File the return in triplicate (two copies for the BIR and one copy for the taxpayer) with the Authorized Agent Bank (AAB) of the place where taxpayer is registered or required to be registered. In places where there are no AABs, the return will be filed directly with the Revenue Collection Officer or duly Authorized Treasurer of the city or municipality in which such person has his legal residence or principal place of business in the Philippines, or if there is none, filing of the return will be at the Office of the Commissioner. For no payment ITRs -- refundable, break-even, exempt and no operationtransaction, including returns to be paid on 2nd installment and returns paid through a Tax Debit Memo(TDM) File the return with the concerned Revenue District Office (RDO) where the taxpayer is registered. However, no payment returns filed late shall be accepted by the RDO but instead shall be filed with an Authorized Agent Bank (AAB) or Collection OfficerDeputized Municipal Treasurer (in places where there are no AABs), for payment of necessary penalties. 11) How is Income Tax payable of individuals (resident citizens and non-resident citizens)computed 13) Is the Minimum Corporate Income Tax (MCIT) an addition to the regular or normal income tax No, the MCIT is not an additional tax. An MCIT of 2 of the gross income as of the end of taxable year (whether calendar or fiscal year, depending on the accounting period employed) is imposed on a corporation taxable under Title II of the Tax Code, as amended, beginning on the 4th taxable year immediately following the taxable year in which such corporation commenced its business operations when the MCIT is greater than the regular income tax. The MCIT is compared with the regular income tax, which is due from a corporation. If the regular income is higher than the MCIT, then the corporation does not pay the MCIT but the amount of the regular income tax. Notwithstanding the above provision, however, the computation and the payment of MCIT, shall likewise apply at the time of filing the quarterly corporate income tax as prescribed under Section 75 and Section 77 of the Tax Code, as amended. Thus, in the computation of the tax due for the taxable quarter, if the computed quarterly MCIT is higher than that quarterly normal income tax, the tax due to be paid for such taxable quarter at the time of filing the quarterly income tax return shall be the MCIT which is two percent (2) of the gross income as of the end of the taxable quarter. In the payment of said quarterly MCIT, excess MCIT from the previous taxable years shall not be allowed to be credited. Expanded withholding tax, quarterly corporate income tax payments under the normal income tax, and the MCIT paid in the previous taxable quarters are allowed to be applied against the quarterly MCIT due. 14) Who are covered by MCIT The MCIT covers domestic and resident foreign corporations which are subject to the regular income tax. The term regular income tax refers to the regular income tax rates under the Tax Code. Thus, corporations which are subject to a special corporate tax system do not fall within the coverage of the MCIT. For corporations whose operations or activities are partly covered by the regular income tax and partly covered by the preferential rate under special law, the MCIT shall apply on operations by the regular income tax rate. Newly established corporations or firms which are on their first 3 years of operations are not covered by the MCIT. 15) When does a corporation start to be covered by the MCIT A corporation starts to be covered by the MCIT on the 4th year of its business operations. The period of reckoning which is the start of its business operations is the year when the corporation was registered with the BIR. This rule will apply regardless of whether the corporation is using the calendar year or fiscal year as its taxable year. 16) When is the MCIT reported and paid Is it quarterly The MCIT is paid on an annual basis and quarterly basis. The rules are governed by Revenue Regulations No. 12-2007. 17) How is MCIT computed The MCIT is 2 of the gross income of the corporation at the end of the year. Gross income means gross sales less sales returns, discounts and cost of goods sold. Passive income, which have been subject to a final tax at source do not form part of gross income for purposes of the MCIT. Cost of goods sold includes all business expenses directly incurred to produce the merchandise to bring them to their present location and use. For trading or merchandising concern, cost of goods sold means the invoice cost of goods sold, plus import duties, freight in transporting the goods to the place where the goods are actually sold, including insurance while the goods are in transit. For a manufacturing concern, cost of goods manufactured and sold means all costs of production of finished goods such as raw materials used, direct labor and manufacturing overhead, freight cost, insurance premiums and other costs incurred to bring the raw materials to the factory or warehouse. For sale of services, gross income means gross receipts less sales returns, allowances, discounts and cost of services which cover all direct costs and expenses necessarily incurred to provide the services required by the customers and clients including: Salaries and employees benefits of personnel, consultants and specialists directly rendering the service Cost of facilities directly utilized in providing the service such as depreciation or rental of equipment used Cost of supplies Interest Expense is not included as part of cost of service, except in the case of banks and other financial institutions. Gross Receipts means amounts actually or constructively received during the taxable year. However, for taxpayers employing the accrual basis of accounting, it means amounts earned as gross income. 18) What is the carry forward provision under the MCIT Any excess of the MCIT over the normal income tax may be carried forward on an annual basis and be credited against the normal income tax for 3 immediately succeeding taxable years. 19) How would the MCIT be recorded for accounting purposes Any amount paid as excess minimum corporate income tax should be recorded in the corporations books as an asset under account title Deferred charges-MCIT 20) How long can we amend our income tax return There is no prescription period for amending the return. When the taxpayer has been issued a Letter of Authority, he can no longer amend the return. 21) Can a benefactor of a senior citizen claim himher as additional dependent in addition to hisher 3 qualified dependent children at P 25,000 each No, pursuant to Revenue Regulations 2-94, the benefactor of a senior citizen cannot claim the additional exemption. 22) What is a tax treaty A tax treaty formally known as convention or agreement for the avoidance of double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income (and on capital) could be defined in terms of its purpose. First, a tax treaty is intended to promote international trade and investment in several ways, the most important of which is by allocating taxing jurisdiction between the Contracting States so as to eliminate or mitigate double taxation of income. Second, a tax treaty is intended to permit the Contracting States to better enforce their domestic laws so as to reduce tax evasion. These purposes are in fact incorporated in the title and the preamble. 23) What are the effective Philippine tax treaties The Philippines has thirty-seven (37) effective tax treaties. The following tax treaties and their dates of effectivity as as follows: Effective Philippine Tax Treaties (as of June 2010) 24) What office can we inquire about the said tax treaties The International Tax Affairs Division (ITAD). 25) What taxes are covered by Philippine tax treaties Income taxes imposed by the domestic laws of the Contracting States, including substantially similar taxes that may be imposed later, in addition to, or in place, are covered by the tax treaties. In the Philippines, this is generally limited to Title II (Tax on Income) of the National Internal Revenue Code of 1997, as amended. 26) How is business income treated under our tax treaties The business profits of a resident of a Contracting State shall not be taxable in the Philippines unless that enterprise of a resident of a Contracting State carries on business in the Philippines through a permanent establishment. 27) What is the concept of permanent establishment (PE) as used in tax treaties PE is defined as a fixed place of business through which the business of the enterprise is wholly or partly carried on. The concept of permanent establishment is used to determine the rights of a Contracting State to tax the business profits of enterprises of the other Contracting State. Under this concept, profits of an enterprise of a Contracting State are not taxable by the other Contracting State, unless the enterprise carries on business through a permanent establishment situated in the other Contracting State. A list of places, circumstances, and activities which constitute a permanent establishment is provided under the different tax treaties which the Philippines has with other countries. 28) What is the Most-Favored-Nation clause (MFN) The appearance of the MFN clause in the tax treaty means that a Contracting State will grant to a resident of the other Contracting State the same lower rate of tax or exemption the former has granted to a resident of a third State. 29) What is the tax treatment on immovable property Income from an immovable property is taxable in the Contracting State where the property is situated. This term is generally defined under the domestic laws of the Contracting States. However, this is further defined in the tax treaties. 30) How are capital gains taxed under our tax treaties Gains from the alienation of immovable property or movable property forming part of the business property of a permanent establishment or pertaining to a fixed base are taxed in the Philippines if the immovable property or permanent establishment or fixed base is located here.